Bitcoinové cykly: Základy
Na začiatok je dôležité poznamenať, že hoci je bitcoin jedinečná decentralizovaná mena, stále funguje na základe dvoch základných ekonomických princípov: ponuky a dopytu. Podobne ako pri iných obchodovateľných aktívach, ako je zlato, akcie blue chips a vládne dlhopisy, zníženie ponuky vo všeobecnosti zvyšuje dopyt a zvyšuje ceny. Naopak, pokles dopytu vedie k nadmernej ponuke a poklesu hodnoty. Ako sa tieto princípy vzťahujú na bitcoinové cykly?
Je známe, že bitcoinové cykly sa vyskytujú približne raz za štyri roky. Každý cyklus možno rozdeliť do štyroch samostatných etáp. Je užitočné preskúmať každú fázu predtým, ako sa ponoríte ďalej do konceptu.
Akumulačná fáza: V tejto počiatočnej fáze bitcoinového cyklu obchodníci nakupujú tokeny za nízku cenu a držia ich v očakávaní blížiaceho sa býčieho zápasu. V podstate sa títo obchodníci zameriavajú na nákup za nízke ceny a predaj za vyššie.
Značkovacia fáza: Keď sa nakupuje a hromadí viac tokenov BTC, ich cena začína výrazne stúpať. Táto fáza je známa ako fáza prirážky. Rozsah zvýšenia ceny bude závisieť od dopytu zo strany inštitucionálnych investorov aj individuálnych obchodníkov. Analytici sa vo všeobecnosti zhodujú v tom, že táto fáza predstavuje „vrchol“ každého bitcoinového cyklu.
Fáza distribúcie: Túto fázu možno opísať ako „predaj v správnom čase“. Investori, ktorí nakúpili BTC počas akumulačnej a prirážkovej fázy, zvyčajne vidia značné zisky, čo ich vedie k predaju. V dôsledku toho trh zaznamenáva nárast ponuky bitcoínov, čo vedie k zníženiu dopytu a poklesu ceny. Niektorí by túto fázu mohli opísať ako „nápravu“.
Fáza označovania: V tejto záverečnej fáze sa trh prispôsobí klesajúcemu trendu z distribučnej fázy. To môže viesť k prudkému a výraznému poklesu cien bitcoínov. S menším počtom kupujúcich na trhu počas tohto obdobia môže trh stagnovať s minimálnym pohybom. Fáza znižovania môže trvať niekoľko mesiacov, kým sa neobnoví rovnováha medzi ponukou a dopytom.
Čo znamená bitcoin „na polovicu“?
Ďalej sa musíme zaoberať ďalším kritickým faktorom ovplyvňujúcim bitcoinové cykly: „zníženie na polovicu“. Ale čo presne je polovičné?
Bitcoin funguje na decentralizovanej sieti a digitálne „hlavné knihy“ sledujú transakcie. Po spracovaní týchto transakcií sa vytvoria nové tokeny. Tento proces sa označuje ako ťažba bitcoínov. Teoreticky by ponuka bitcoínov neustále rástla v súlade s počtom nových tokenov generovaných ťažbou.
To by mohlo viesť k nadmernej ponuke a následne k drastickému zníženiu hodnoty Bitcoinu. Aby sa zabránilo takémuto výsledku, Bitcoin zaviedol udalosť o polovicu.
Udalosti zníženia o polovicu znižujú odmeny za ťažbu bitcoínov o 50 percent, čo sa deje každých 210,000 2009 blokov. „Blok“ označuje množinu bitcoinových transakcií, ku ktorým dochádza počas definovaného obdobia. Udalosti rozdeľovania na polovicu sa vyskytujú približne každé štyri roky, pričom predchádzajúce rozdelenia sa uskutočňujú v rokoch 2012, 2016, 2020 a XNUMX.
Takže, kedy bude ďalšia akcia na polovicu? Ďalšie zníženie na polovicu je naplánované na 26. apríla 2024, čo nastane, keď sa vygeneruje blok 840,000 XNUMX.
Okamžité následky rozpolenia: Čo môžete očakávať?
Vzhľadom na naše chápanie toho, ako zníženie o polovicu súvisí so štvorročným cyklom bitcoinu, je logické predpokladať, že obdobie do apríla 2024 nezaznamená žiadne zásadné zmeny cien – za predpokladu, že do hry nevstúpia žiadne nepredvídané vonkajšie faktory. Niektoré z týchto faktorov môžu zahŕňať:
- Vládne zásahy do krypto sektora
- Neočakávané ekonomické údaje z konkrétnych krajín alebo regiónov
- Zvyšovanie úrokových sadzieb centrálnymi bankami
- inflácie
Pokiaľ sa neobjavia tieto alebo podobné faktory, mnohí investori si môžu zvoliť vyčkávací prístup, uvedomujúc si, že sme vo fáze znižovania cien a dopyt je slabý. Iní by mohli držať svoje aktíva a špekulovať, že cena bitcoinu okamžite po poklese o polovicu vzrastie.
Vplyv bitcoinových cyklov na iné kryptomeny
Doteraz sme s bitcoinovými cyklami zaobchádzali ako s uzavretým systémom, čo uľahčilo pochopenie vnútornej dynamiky. Ovplyvňujú však tieto cykly ceny iných kryptomien? To nás privádza ku konceptu „krypto korelácie“.
Krypto korelácia popisuje, ako môžu pohyby jedného tokenu ovplyvniť ostatné. Všeobecne povedané, kryptomeny sú pozitívne korelované, čo znamená, že majú tendenciu sledovať podobné cenové trendy. Nie je to na rozdiel od iných obchodovateľných aktív, ako sú drahé kovy. Keď cena zlata stúpa, ostatné kovy ako striebro, meď a paládium ho často nasledujú.
Prečo teda bitcoinové cykly ovplyvňujú iné kryptomeny, ako sú Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) a Dogecoin (DOGE)? Kľúčovým záverom je, že investori často používajú bitcoiny na meranie celkového sentimentu trhu. Pozitívne pohyby cien bitcoínov naznačujú silný trhový výhľad, čo zase vedie k väčšej nákupnej aktivite. To je dôvod, prečo sa bitcoin často nazýva „barometer“ kryptoekosystému.
Nie sú kryptomeny ovplyvnené pohybmi cien bitcoínov?
V tomto bode by sa niektorí čitatelia mohli pýtať, či existujú nejaké tokeny, ktoré zostanú neovplyvnené kolísaním cien Bitcoinu. Existujú nejaké kryptomeny, ktoré môžu pôsobiť ako zabezpečenie proti cyklom bitcoinu a všeobecnému pohybu cien?
Možno vás prekvapí, že z viac ako 5,000 XNUMX kryptomien sa len niektorým podarí zostať nezávislými od všeobecného sentimentu na trhu. Patria sem:
- odkaz
- Atóm
- Tezos (XTZ)
Čím sú tieto aktíva jedinečné? Aj keď o tejto záležitosti stále prebieha diskusia, je to s najväčšou pravdepodobnosťou spôsobené ich relatívne nízkou expozíciou v porovnaní s aktívami viazanými na väčšie a zavedenejšie blockchainy.
Predstavte si to ako rozdiel medzi vlastníctvom akcií vo veľkej nadnárodnej spoločnosti, ktorá je vystavená rôznym trhovým rizikám, a držbou akcií na IPO s malou kapitalizáciou v rámci špecializovaného sektora.
Predvídanie výsledku nadchádzajúcej udalosti o polovicu
Aby sme to zhrnuli, položme si poslednú otázku: Ako zareaguje cena Bitcoinu na ďalšiu udalosť o polovicu?
Väčšina odborníkov z odvetvia je optimistická, pokiaľ ide o dlhodobý výhľad. Popularita bitcoinu od cyklu 2016-2020 prudko vzrástla a dokonca aj príležitostní obchodníci teraz rozumejú jeho mechanizmom. Tieto faktory poukazujú na výrazný prílev aktívnych obchodníkov počas raných fáz (akumulácie) nadchádzajúceho cyklu. So zníženou ponukou a rastúcim dopytom nie je pochýb o tom, že ceny bitcoínov opäť vstúpia do vzostupnej fázy.
Medzitým sa však môže stať veľa. Jednou z obáv je potenciál budúcich trhových regulácií zo strany Komisie pre cenné papiere a burzu USA (SEC). Ak sa takéto nariadenia zavedú, mnohé kryptoplatformy so sídlom v USA sa môžu premiestniť do zahraničia, čo môže mať vplyv na cenu bitcoínov a ďalšie tokeny.
Napriek tomu bude tím CryptoChipy naďalej poskytovať včasné aktualizácie a cenové predpovede, ktoré čitateľom pomôžu orientovať sa v štvorročných cykloch Bitcoinu.
